melody
2024-12-14 03:44bull flattening and bear steepening
這道題答案里說bear steepening是2年yield不變,10年rise;但它也可以有別的變化形狀?。ū热?年yield依然上漲但漲幅<10年yield;同理bull flattening也未必是2 year yield constant啊?
所屬:CFA Level III > Portfolio Management Pathway 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Simon助教
2024-12-16 11:05
該回答已被題主采納
同學,上午好。
可以有別的變化形狀的,解析里只是舉例其中一種。
首先題干要求,duration neutral,所以是一long一short。
然后題干假設是flattening,所以是long 10年期,short 2年期。
那么,題目最終想問的其實是long 10年期,short 2年期,在ABC哪種情況下,收益最大。
A和B都是一虧一賺,C Yield curve inversion都賺,所以選C。
