廣同學(xué)
2019-03-13 13:10老師好,為什么計(jì)算normal var要用算數(shù)的均值和方差,計(jì)算lognarmal var需要用幾何的均值和方差?
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1個(gè)回答
Wendy助教
2019-03-13 17:53
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同學(xué)你好
因?yàn)閚ormal VaR假設(shè)的就是算數(shù)收益率服從正態(tài)分布
lognormal Var假設(shè)幾何收益率服從正太分布,這個(gè)就是FRM中常用的。幾何收益率服從正態(tài)分布,意味著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從lognormal分布
