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2024-12-16 12:51沒聽懂答疑，需要解釋
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Will助教
2024-12-16 22:26
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
對(duì)于期限較長的美元債務(wù)，由于其還款壓力分散在未來多個(gè)時(shí)期，短期內(nèi)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較低。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)或內(nèi)部風(fēng)控部門可以允許該機(jī)構(gòu)持有較小的資金缺口（即較低的美元凈頭寸）。凈頭寸（資產(chǎn)減去負(fù)債）更能準(zhǔn)確反映機(jī)構(gòu)的實(shí)際流動(dòng)性狀況。通過設(shè)定一個(gè)凈頭寸的下限，確保即使在最壞的情況下，機(jī)構(gòu)仍然有足夠的美元流動(dòng)性來應(yīng)對(duì)即將到來的支付需求。
對(duì)于期限較短的美元債務(wù)，由于這些債務(wù)需要在短時(shí)間內(nèi)償還，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高。為了確保非銀行機(jī)構(gòu)能夠在短期內(nèi)滿足其美元債務(wù)的償還需求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)或內(nèi)部風(fēng)控部門可能會(huì)要求該機(jī)構(gòu)保持較高的美元流動(dòng)性儲(chǔ)備?？傤^寸（所有美元資產(chǎn)和負(fù)債的總額）更能全面反映機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)面臨的最大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。通過設(shè)定一個(gè)融資缺口的上限，限制機(jī)構(gòu)過度依賴短期融資，并確保有足夠的美元流動(dòng)性來應(yīng)對(duì)大額支付需求。
這道題是問我們長期情況，那么就應(yīng)該是設(shè)定一個(gè)“下限的凈頭寸”
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