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2024-12-16 15:18你們自己聽一下這課件，都是針對第三問，前面的答案是更寬的，后面的答案是更窄，這不是互相矛盾么？
所屬：CFA Level III > Asset Allocation 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Johnny助教
2024-12-18 09:42
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同學(xué)你好，在不考慮交易成本的情況下，資產(chǎn)波動率上升是要更窄的range；而在考慮交易成本的情況下，就要在控成本和控風(fēng)險之間做取舍，對于流動性很高，交易成本很低的資產(chǎn)而言，就是以控風(fēng)險為主，因此資產(chǎn)波動率上升就會使得range變窄；而本題的資產(chǎn)流動性很差，交易成本高，此時控成本比控風(fēng)險更重要，因此是要把range調(diào)寬，減少rebalance的頻率從而降低交易成本
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