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2024-12-17 22:23手里有大量的債券還要long futures position?
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1個回答
Essie助教
2024-12-18 11:07
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同學你好,手里有大量債券,因此擔心利率上升,因為利率上升,手里的債券價格會下降。
此時可以short interest rate futures,因為利率下降,利率期貨的空頭方有gain??梢詫_手里債券價格的損失。
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追問
但是我記得是利率期貨的long方收益和利率反向變動,利率上升,100-100*MRR下降,那long方是損失并不是獲益啊
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追答
同學你好,你說的對,我修正了前面的回復。利率變化的方向和利率期貨的報價是呈反向變動。
所以持有債券,原則上對沖風險應該選擇做空利率期貨而不是做多利率期貨。
