Cissy
2024-12-19 06:55這題里面FRA和Eurodollar的方向?yàn)樯断喾?，后者為啥說是債券呢
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2024-12-19 13:06
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同學(xué)您好
eurodollars futures是在CFA三級(jí)中詳細(xì)講解的知識(shí)點(diǎn)。他的報(bào)價(jià)方式?jīng)Q定了他和FRA是相反的。
Eurodollar futures ($-based STIR futures) are based on deposits of $1 million and are priced using the IMM Index convention (i.e., 100 - annualized forward rate). Eurodollar futures ($-based STIR futures). 歐洲美元期貨（基于美元的STIR期貨）以100萬(wàn)美元的存款為基礎(chǔ)（名義本金），并使用IMM指數(shù)慣例（即，100 – 年化遠(yuǎn)期匯率）定價(jià)（符合利率上漲，債券價(jià)格下跌的特征）
他的報(bào)價(jià)是100-遠(yuǎn)期利率，因此未來利率越高，期貨價(jià)格越低。所以是和FRA反著的。
一級(jí)只需要簡(jiǎn)單了解即可，相關(guān)的結(jié)論請(qǐng)看截圖。
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