Hermiolay
2024-12-19 20:55老師能再具體解釋一下為什么long240r等于long240r-short60r?然后這里歐洲美元具體指的是什么意思
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2024-12-20 14:07
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同學(xué)您好
eurodollar futures是三級(jí)重點(diǎn)學(xué)習(xí)的內(nèi)容,他也可以用來(lái)鎖定利率,功能與FRA類(lèi)似,但是他的報(bào)價(jià)模式是100-遠(yuǎn)期利率,因此未來(lái)利率越高,eurodollar futures價(jià)格就越低。因?yàn)闇p去的值越大,剩下的就越小。
而這里要建立一個(gè)FRA,說(shuō)明是看漲未來(lái)的利率的,因此未來(lái)利率上升,eurodollar futures價(jià)格就會(huì)下降,所以我們要做到期時(shí)eurodollar futures的空頭,因此我們應(yīng)該short 240天eurodollar futures。同理,我們只是看漲60天到240天這段時(shí)間的利率,因此最開(kāi)始的60天,我們是不需要有觀點(diǎn)的,所以我們要再long 60天eurodollar futures,這樣就和空頭頭寸一疊加,把前面60天的敞口給消除了。這就是原理。
