丁同學(xué)
2024-12-21 15:50請問這里為什么就選組合A和C,AB BC ABC不可以嗎,或者說無論選哪一個或幾個組合,只要算出收益為7.25%的權(quán)重即可,謝謝
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-12-23 09:27
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同學(xué)你好。答案并不是唯一的,無套利定價重要的是思想,確保風(fēng)險相同的情況下兩個資產(chǎn)/組合收益也應(yīng)相同,否則就會出現(xiàn)套利機會。
本題D資產(chǎn)相對被低估,其余資產(chǎn)公允定價,應(yīng)該買入資產(chǎn)D。那么你應(yīng)該做空與D相同風(fēng)險的資產(chǎn)/組合,確保風(fēng)險相同,此時做空的現(xiàn)金流用于買入資產(chǎn)D,實現(xiàn)無風(fēng)險、凈零投入收益。
