陳同學(xué)
2024-12-22 15:19是否在處理小訂單時,TWAP比VWAP更優(yōu)?因為VWAP可能因為流動性影響而導(dǎo)致不能成交,TWAP雖然也受流動性影響但是成交概率大于VWAP 提出這個問題是因為原版書課后題:24.Index arrival price Determine which algorithm Minchow is likely to use for the Dynopax sell order. (Circle one)
總之就是存在VWAP 和Twap 去計劃買一只票 都是優(yōu)先選擇TWAP?
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1個回答
婷婷助教
2024-12-26 10:30
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同學(xué)你好,
這里還是要看流動性,VWAP和TWAP的區(qū)別是流動性不好的時候,VWAP不是不能成交,而是訂單不能完全成交;
后一個問題是要看這個票的流動性,如果是流動性很好的大盤股是優(yōu)先VWAP的,因為不會暴露交易意圖。
