藍(lán)同學(xué)
2024-12-26 21:41沒太理解,為什么計(jì)算effective spread的transaction cost不考慮雙向影響了?只乘以trade size 不乘以2?
所屬:CFA Level III > Portfolio Construction 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Essie助教
2024-12-27 09:23
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,因?yàn)閑ffective spread transaction cost estimate,落腳點(diǎn)在transaction cost estimate。
算for buy order或者是算sell order的交易成本,它本身就是單邊的交易,所以對(duì)于buyer order來說,單筆交易的成本就是成交價(jià)格減去市場(chǎng)中間價(jià)。要考慮整筆交易那么就再乘以trade size。
而如果沒說transaction cost estimate,就是單純計(jì)算effective spread,由于spread天然就是考慮了雙邊的交易,所以無論是buy order還是sell order都需要乘以2。
