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2024-12-28 12:51老師,您好,請詳細講解一下該科目LM3課后題的Q16,謝謝。
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1個回答
Chris Lan助教
2024-12-30 13:44
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同學您好
O公司是一家聲稱遵守GIPS標準的投資管理公司,為C公司資助的一個養(yǎng)老金計劃管理全球股票投資組合。4月15日,養(yǎng)老金計劃發(fā)起人(C公司)通知O公司將在月底終止,并指示經(jīng)理立即停止交易(4月15號之后就再管理組合了)。假設O公司使用月度投資組合收益計算組合組回報,O必須在其所屬的組合組的歷史收益中包括C公司養(yǎng)老金組合到什么時間?
GIPS中規(guī)定終止的組合的業(yè)績也必須包含在組合組的歷史業(yè)績中,而且必須是包含到上一個完整的業(yè)績評估周期。再者GIPS中展示的業(yè)績必須是真實的,這個組合只管理4月15日,因此15日之后到4月底是沒有真實管理組合的,所以4月的業(yè)績不能包含在組合回報中(因為這個月的業(yè)績并不完整),只能保留到上一個完整月份(O公司按月計算業(yè)績,上一個完整周期就是3月)
