嚴(yán)同學(xué)
2024-12-29 22:09圈出來(lái)的請(qǐng)演算下
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2024-12-30 11:16
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同學(xué)你好，
這個(gè)drawdown是每個(gè)月的回撤，對(duì)應(yīng)的就是前面每個(gè)月的虧損，如果當(dāng)月收益率是負(fù)的，就說(shuō)明當(dāng)月相對(duì)于上個(gè)月出現(xiàn)了回撤。所以-1.13%就是這個(gè)月的負(fù)的收益率，所以，對(duì)于單月的drawdown，看第二列的R（m）即可，如果當(dāng)月是負(fù)的R(m)，那么這個(gè)月的drawdown就是這個(gè)R(m)
cumulative drawdown是基于從開(kāi)始下跌的那個(gè)月，到當(dāng)前月份的累計(jì)的drawdown。
例如，9月的累計(jì)回撤是（1-1.13%）*（1-1.67%）*（1-2.03%）*（1-5.43%）*（1-7.03%）-1=-16.26%。
如果后面出現(xiàn)上漲，累計(jì)回撤就會(huì)收窄。例如，因?yàn)?0月份漲了10.93%，因此累計(jì)的回撤收窄就變成了（1-16.26%）*（1+10.93%）-1=-7.11%
后面的計(jì)算也是一樣的原理，到2021年2月，算出來(lái)cumulative drawdown就是0%
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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