大同學(xué)
2025-01-01 12:53老師，關(guān)于執(zhí)行落差，PPT上大概在426頁Implementation shortfall (IS) = Paper portfolio return – Actual portfolio return，使用return做差，然而在沖刺筆記上135頁，執(zhí)行落差都是將直面投資組合（基準(zhǔn)）的價(jià)值和實(shí)際投資組合的價(jià)值做差進(jìn)行比較，return和價(jià)值（value）這肯定是不同的，到底以哪個(gè)為準(zhǔn)，這種差別，考試真讓算執(zhí)行落差，該用哪個(gè)？ 以及如何統(tǒng)一起來理解？謝謝
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-01-02 10:48
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同學(xué)你好，按照原版書的說法，IS=paper return-actual return，假設(shè)不考慮交易量，對(duì)于buy order，其中paper return=當(dāng)前的股票價(jià)格減去決策價(jià)格。actual return=當(dāng)前股票價(jià)格減去真實(shí)的成交價(jià)格再減去各類費(fèi)用。
IS的計(jì)算在這章中不會(huì)考察，了解即可。
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