流同學
2025-01-04 21:18這里的麥考林凸性為什么會是十啊
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-01-10 09:27
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同學你好。這道題考慮的是一個十年期的零息債券。對于零息債券,其Macaulay duration = 到期期限。因為Macaulay duration就是未來現(xiàn)金流發(fā)生時間的加權(quán)平均(權(quán)重為對應時點現(xiàn)金流的現(xiàn)值占債券價格之比),而零息債券在未來只有一筆現(xiàn)金流、發(fā)生在到期時點且權(quán)重為1,故有上述結(jié)論。
