大同學(xué)
2025-01-05 13:05老師,在沖刺筆記里,提到RBSA時(shí),寫(xiě)到“增加了額外的分析步驟來(lái)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素”,具體指什么?提到HBSA時(shí),寫(xiě)到“額外的計(jì)算工作量”,這又具體指什么?謝謝!
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2025-01-06 15:09
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同學(xué)您好
增加了額外的分析步驟來(lái)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素這里指的是RBSA是基于風(fēng)險(xiǎn)因子,進(jìn)行回歸來(lái)解釋投資組合回報(bào)的,而這個(gè)回歸的過(guò)程,就是所謂的額外的計(jì)算。
比如說(shuō)一個(gè)組合,我們用回歸來(lái)分析一下,基于不同的價(jià)值因子,成長(zhǎng)因子,我們看這兩個(gè)因子能夠解釋投資組合的回報(bào)的比例是多少。
額外的計(jì)算工作量是指HBSA方法每間隔一段時(shí)間就要重新基于組合的持倉(cāng)來(lái)計(jì)算一下市值,dividend yield等參數(shù)。
