用同學(xué)
2025-01-05 22:44請(qǐng)問(wèn)折價(jià)債券的久期先變大后變小,這個(gè)如何理解
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1個(gè)回答
Danyi助教
2025-01-06 10:22
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同學(xué)你好,
首先,久期跟期限成正比,剛開(kāi)始期限越長(zhǎng),久期越大。但是隨著期限不斷的無(wú)限延長(zhǎng),只要是付息債券,它的極限就是一個(gè)永續(xù)債券,所以最終它的duration是無(wú)限接近永續(xù)債券的duration的。因此折價(jià)債券的Duration先增加后減小。
