大同學
2025-01-08 15:56老師,這道題第三問“Identify two risks of using futures contracts to hedge a liability portfolio against changes in the corporate/Treasury yield spread.”具體在問什么,對應pathway 固收三章哪里的知識點?謝謝!
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1個回答
Simon助教
2025-01-29 14:24
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同學,上午好。
最后一題考的比較綜合,涉及的知識點非常零散,問的是負債是公司債,但對沖用國債,會有什么風險,也就是是標的和對沖品不一致,會產生的風險。所以會有basis risk
然后,負債是公司債,對沖用國債,其實也就是拿國債資產去匹配負債,也就的liability driven有什么風險,具體考察的知識點見截圖。
剩下的知識點見截圖。
