陳同學
2025-01-10 20:40老師好,借第四題額外請教一個知識點,組合中經(jīng)理相較于benchmark超配了北美,但North Amercian的market index return實際上大于北美benchmark return,這是不是意味著BF model下Allocation effection實際上是負數(shù)?
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1個回答
Chris Lan助教
2025-01-13 10:15
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同學您好
根據(jù)這個題,我們只需要套用公式即可,其中market index return雖然比我們的基準要高,但是我們的組合風格和風險特征,可能跟market index return并不相似,因此market index return沒有什么參考價值。
