陳同學(xué)
2025-01-10 20:40老師好,借第四題額外請(qǐng)教一個(gè)知識(shí)點(diǎn),組合中經(jīng)理相較于benchmark超配了北美,但North Amercian的market index return實(shí)際上大于北美benchmark return,這是不是意味著BF model下Allocation effection實(shí)際上是負(fù)數(shù)?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2025-01-13 10:15
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同學(xué)您好
根據(jù)這個(gè)題,我們只需要套用公式即可,其中market index return雖然比我們的基準(zhǔn)要高,但是我們的組合風(fēng)格和風(fēng)險(xiǎn)特征,可能跟market index return并不相似,因此market index return沒(méi)有什么參考價(jià)值。
