JULIA
2025-01-12 13:11第2題,我記得老師說(shuō)cross hedge或macro hedge確定Hedge ratio時(shí),用的是Minimum Variance Hedge Ratio的方法呀,怎么Minimum Variance Hedge單獨(dú)成了一種方法,還要和cross hedge區(qū)別作為不同選擇? 那cross hedge或macro hedge時(shí)確定Hedge ratio用的是什么方法呢?不是利用回歸對(duì)沖確定對(duì)沖系數(shù)Beta,也就是optimal hedging ratio(Minimum Variance Hedge Ratio,MVHR),再確定對(duì)沖金額嗎
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2025-01-13 11:15
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同學(xué)您好
這里MVHR并不是一種獨(dú)立的方法,而是cross hedge和macro hedge方法中確定對(duì)沖比率的具體做法。
這個(gè)題明確了給了斜率,因此這是更對(duì)應(yīng)MVHR方法的,這是更精確的回答。
而cross hedge和macro hedge則是更寬泛的概念。
比如說(shuō)有人問(wèn),一種可以吃的,甜的,帶毛的,有一個(gè)大的核的是什么東西。
A回答水果,B回答水蜜桃,明顯B的回答更精確。
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追問(wèn)
那題目出的不謹(jǐn)慎,選項(xiàng)要互斥不能帶包含關(guān)系啊,既然都是水蜜桃了肯定是水果啊,A說(shuō)水果也不能說(shuō)人家不對(duì)啊,就像這題雖然用的具體方法是MVHR但確實(shí)是包含在Cross hedge的廣泛策略中的,對(duì)吧
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追答
同學(xué)您好
選擇最貼切的,最優(yōu)解,在我舉的例子里面,顯然水密桃是最優(yōu)解。
