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2025-01-13 10:39老師,您好,請(qǐng)講解該章節(jié)LM5課后題Q9,謝謝。
所屬:CFA Level III > Portfolio Management Pathway 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-01-15 17:50
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同學(xué),上午好。
因?yàn)門he yield curve is upward-sloping and expected to remain unchanged,收益率曲線斜向上,且保持穩(wěn)定。所以合適的策略是增長(zhǎng)久期,因?yàn)榫闷谠介L(zhǎng),收益率越大。
那么最不合適的策略是久期最短的,或者說是會(huì)降低久期的策略。
A選項(xiàng) Purchasing a 10-year zero-coupon bond 會(huì)增加久期,不選。
B選項(xiàng) Entering a pay-fixed, 30-year USD interest rate swap 支30年固定利率,會(huì)大幅降久期,選。
C選項(xiàng) Purchasing a 20-year Treasury 會(huì)增加久期,不選。
