JULIA
2025-01-13 14:15老師第5題,270天合約到期,現(xiàn)在180天過去提前清算,不需要像forward一樣反方向平倉(cāng)結(jié)算,這是因?yàn)閒uture本來就每天結(jié)算,任何時(shí)候提前結(jié)束都可以對(duì)嗎?假設(shè)如果用的是forward的話,這里是long GBP/EUR合約,我們就要short 一份在第270天到期的GBP/EUR合約,并折現(xiàn)回180天計(jì)算損益,再與證券本身的損益合并計(jì)算出整體回報(bào)率對(duì)吧?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2025-01-13 14:38
該回答已被題主采納
同學(xué)您好
270天合約到期,現(xiàn)在180天過去提前清算,不需要像forward一樣反方向平倉(cāng)結(jié)算,這是因?yàn)閒uture本來就每天結(jié)算,任何時(shí)候提前結(jié)束都可以對(duì)嗎?
是的,期貨和股票一樣,可以隨時(shí)賣掉,因此不用非要等到到期那一天。
假設(shè)如果用的是forward的話,這里是long GBP/EUR合約,我們就要short 一份在第270天到期的GBP/EUR合約,并折現(xiàn)回180天計(jì)算損益,再與證券本身的損益合并計(jì)算出整體回報(bào)率對(duì)吧?
是的,如果是遠(yuǎn)期就需要這樣平倉(cāng)。
