JULIA
2025-01-13 22:43想問(wèn)下第4題里implied volatility 要變低就要short(這個(gè)能理解,implied volatility和期權(quán)價(jià)值正相關(guān),做空獲得下行收益), 但是第5題里put的implied volatility目前高也要short, 是基于認(rèn)為put 未來(lái)的implied volatility 將會(huì)變低嗎?為什么這么相信會(huì)變低呢,難道有類似于UIRP的定律?還是只是單純覺(jué)得高的總有一天會(huì)變低,低的總有一天會(huì)變高?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2025-01-14 10:32
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同學(xué)您好
第五題沒(méi)有說(shuō)隱含波動(dòng)會(huì)變化,因此我們賺的不是波動(dòng)變化的收益。所以應(yīng)該賣隱含波動(dòng)高的(賣的貴),買隱含波動(dòng)低的,(買的便宜)。
