陳同學
2025-01-17 14:49老師好,Q3題目感覺意思是 使用Futures來對沖Corporate/Treasury bonds時有什么風險,但答案落腳點感覺是在回答Corporate和Treasury risk factors
關于Futures這個方法本身好像沒怎么提到,比方老師上課有說到,F(xiàn)utures因為需要mark to market所以有頻繁的in- and outflows,增加了操作的復雜性
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1個回答
Simon助教
2025-01-31 13:06
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同學,上午好。
最后一題問的是負債是公司債,但對沖用國債,會有什么風險,
也就是是標的和對沖品不一致,會產(chǎn)生的風險。所以首先會有basis risk
然后,負債是公司債,對沖用國債,其實也就是拿國債資產(chǎn)去匹配負債,也就是題目問的其實是liability driven有什么風險,具體考察的知識點見截圖。
