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2025-01-17 23:42貨幣互換中如何進(jìn)行匯率轉(zhuǎn)化
視頻中老師講的沒(méi)聽(tīng)懂
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-01-20 09:25
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同學(xué)你好,算人民幣計(jì)價(jià)的PV時(shí),是6%/4*(B1+B2+B3+B4)+1*B4,這只是1單位人民幣的價(jià)值。
但是貨幣互換初期我們換的不是1單位人民幣,而是1單位美元換了x單位的人民幣,根據(jù)初期的匯率6RMB/USD,可知人民幣的本金應(yīng)該是6,而不是1.
所以在6%/4*(B1+B2+B3+B4)+1*B4的基礎(chǔ)上要乘以6,即得到人民幣計(jì)價(jià)價(jià)值。
又因?yàn)镻V收和PV支要去做軋差,只有貨幣單位統(tǒng)一才能相加減,現(xiàn)在我們默認(rèn)統(tǒng)一為USD,所以要把[6%/4*(B1+B2+B3+B4)+1*B4]*6的價(jià)值轉(zhuǎn)換為USD,報(bào)價(jià)是RMB/USD,從分子貨幣到分母貨幣用除法,考慮到t時(shí)刻的匯率是7,所以[6%/4*(B1+B2+B3+B4)+1*B4]*6/7,完成了所有的匯率調(diào)整。
