秦同學(xué)
2025-01-18 12:39這里 CDS spread就是 credit spread嗎?可以再解釋一下如何近似和互換的嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-01-20 20:42
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同學(xué)你好,
CDS spread是指在信用違約互換交易中,買方為了獲得對(duì)某個(gè)參考實(shí)體可能發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)保護(hù),每年需要向賣方支付的費(fèi)用比率。Credit spread是指某一特定債券或其他債務(wù)工具的收益率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率之間的差額。CDS spread可以近似看作credit spread,因?yàn)閮烧叨己饬客粚?shí)體的信用風(fēng)險(xiǎn),并在市場(chǎng)上反映投資者對(duì)該信用風(fēng)險(xiǎn)要求的補(bǔ)償。
希望能解答你的疑惑,加油!
