melody
2025-01-19 10:41講一下最后一題
為啥SMA可以negotiate fee, create incentive;其他commingle fund, open-ended/close-ended又有啥特點(diǎn)?
所屬:CFA Level III > Performance Measurement 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2025-01-20 09:52
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
SMA是專戶,是完全根據(jù)客戶一個(gè)人的偏好和意志去進(jìn)行投資的,投資者直接擁有SMA的資產(chǎn),所有可以獲取SMA中投資組合實(shí)時(shí)的具體的持倉(cāng)情況。也可以談費(fèi)率結(jié)構(gòu)。
而open-ended/close-ended fund和Commingled or pooled account分別是基金和集合理財(cái),都是投資者把錢交給基金經(jīng)理統(tǒng)一管理的,投資方法和策略、費(fèi)率機(jī)構(gòu)都是固定的,且多是基于AUM去進(jìn)行收費(fèi),不太會(huì)有業(yè)績(jī)提成。不會(huì)因?yàn)橐粋€(gè)投資者的意向就是做出改變。
如果答疑對(duì)你有幫助,【請(qǐng)采納】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
low turnover, low trading costs, and adaptable liquidity
negotiated performance-based fees
10% of invested funds dedicated to socially responsible investments
portfolio transparency
tax efficiency
