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2025-01-20 23:31這個方法說的太抽象了,很難理解,有沒有更直白一些的講解
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-01-26 16:35
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同學你好,
Intensity Approach是一種用來評估WWR的方式,評估WWR關(guān)鍵是要了解違約概率與敞口之間的變化關(guān)系。主要特點是引入一個隨機過程來模擬信用利差,同時將其與其他基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格因素進行相關(guān)建模來建模敞口,從而得到違約概率與敞口之間的關(guān)聯(lián),繼而評估WWR。操作時,先模擬信用利差的變化路徑從而得出違約概率的情況,當信用利差變化到一定程度時(即出現(xiàn)違約信號時),進一步模擬風險敞口。
希望能解答你的疑問,加油!
