ChiGe
2025-01-21 10:46能否定性解釋一下,為什么barbell的convexity要大于bullet的?謝謝
所屬:CFA Level III > Portfolio Management Pathway 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Alex Chagall助教
2025-01-22 11:26
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同學(xué),你好!
convexity 類似于duration是用來衡量債券利率風(fēng)險的一個二階指標,如果現(xiàn)金流越分散組合價格風(fēng)險越大,所以convexity 越大,而barbell porfolio很明顯現(xiàn)金流更分散,所以convexity更大。定量的證明,可以追溯到凸性的公式,對于考試知道結(jié)論即可。
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