JULIA
2025-01-24 09:56老師這個問題嚴重影響到學習進度,請盡快回復下“是”或者“不是”,2025年沖刺筆記214頁衍生品的一個公式MVP(DT-DP)/FPf* Df我花了整整3天找遍了原版書都沒看到,又一直得不到回復,請確認下這個是不是老考綱公式,現(xiàn)在完全被BPVHR公式代替了,不會考了?把這個老公式放在沖刺筆記上,是想讓我們了解哪個知識點?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Risk Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Simon助教
2025-02-02 16:48
該回答已被題主采納
同學,上午好。這個公式也是需要掌握的。推導過程見截圖,如果題目沒給BPV,那么用MV這個公式,也是能計算的。
-
追問
我理解BPV是money duration*0.0001所得,但這兩個公式還有一個關鍵區(qū)別,BPV公式里我們認為BPVF和BPV CTD是要通過CF轉(zhuǎn)換的,但老考綱公式中默認久期相同,D(Futures)=D(CTD),那這個和BPV公式中差別的CF去到哪里了呢?兩種方式算出來不就不一致了嘛,是不是出于這個原因協(xié)會特意把老考綱刪了,我看全本書里都沒有?,F(xiàn)在放在沖刺筆記里很困擾誒
-
追答
兩種方法計算出的結(jié)果是一樣的哈,BPV CTD=BPV futures×CF,推導中就需要用到D(Futures)=D(CTD)的哈。因為最原始的公式是P ctd=P futures×D。
