MelodyZ
2025-01-27 13:34利用par rate 如何計算出spot rate
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2025-02-05 11:07
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同學(xué)你好,
給了par rate后,從第一期的spot rate 也就是從z1開始,再計算z2,以此類推逐年求解其它的spot rate。
因為z1=par rate1,所以都是從z2開始計算的,coupon rate等于par rate2,然后第一筆coupon由z1(已知)折現(xiàn),第二筆coupon+本金由z2(未知)折現(xiàn),債券的價值為面值,因此就可以將z2這唯一一個未知數(shù)求解出來。
接下來求z3也是同樣的方法。
