152****6172
2025-01-30 21:01為啥第一個用的是rf，第二個用的是asset return，區(qū)別是啥，感覺之前課程里沒講到。
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Michael助教
2025-01-31 21:37
該回答已被題主采納
同學你好，如果要研究的是 physical default probability，此時輸入?yún)?shù)為標的資產(chǎn)本身的收益率；如果要研究的是 risk neutural default probability，或者是equity value，此時輸入?yún)?shù)為無風險利率。
-
追問
兩個違約概率的區(qū)別是啥哦？
-
追答
前者是真實的金融產(chǎn)品的違約概率；后者是風險中性假設下（就是假設世界上所有的人都對風險沒感覺）的產(chǎn)品的違約概率，這個只是出現(xiàn)在假設中，在真實市場上是不存在的。
0
0
0
0
