羅同學(xué)
2025-01-30 23:16老師,沖刺筆記第40頁(yè),為什么說(shuō)預(yù)期利率上漲,應(yīng)多配置callable bond 和putable bond呢
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-02-02 15:47
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同學(xué),上午好。
callable bond = long pure bond + short call on bond
putable bond = long pure bond + long put on bond
利率上漲,債券價(jià)格下跌,callable bond里call不行權(quán),白賺一個(gè)期權(quán)費(fèi)。putable bond 里put行權(quán)賺錢。
