ChiGe
2025-01-31 05:08請問第四題,如果說A選項(xiàng)錯(cuò)了,那怎么樣才算是efficient use of additional risks?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2025-01-31 15:19
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同學(xué)你好,在asset only中,sharpe ratio的增加可以視為efficient use of additional risk,但是本題是pension plan,是有負(fù)債要考慮的,應(yīng)該使用liability relative approach,那么關(guān)注的重點(diǎn)就不只是sharpe ratio,還要考慮funded ratio,要看資產(chǎn)是否能夠cover負(fù)債了。所以是要能讓資產(chǎn)有更大的概率來cover負(fù)債,能有足夠的資金發(fā)出養(yǎng)老金,這樣才算efficient use of additional risk
