王同學(xué)
2025-01-31 18:14第三題不太理解 為什么選roll yield
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-02-03 13:18
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同學(xué),上午好。
首先,題目背景是SEK持有EUR資產(chǎn),最終投資結(jié)束,還是要把EUR按照匯率,換回SEK,所以擔(dān)心EUR匯率貶值,如果要對沖EUR匯率下跌風(fēng)險(xiǎn),就是short EUR forward。
現(xiàn)在EUR定價(jià)forward premium。即F大于S,那么short EUR Forward,按照forward,可以賣更貴,所以roll yield為正。
