吳同學(xué)
2025-01-31 23:41第二題的B選項(xiàng)能否再詳細(xì)說明一下為什么不是ETF 跟蹤誤差較高的原因。
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-02-02 15:39
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同學(xué),上午好。
因?yàn)閙utual fund和ETF都會(huì)受到market bid–ask spreads on trade prices的影響,mututal fund要在二級(jí)市場(chǎng)買賣標(biāo)的股票,而ETF本身也是在二級(jí)市場(chǎng)交易,有bid-ask spread。所以B,大家都影響,不選。
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追問
老師你好,如果是這樣的話,那么第3題也不應(yīng)該選BID ASKspread 那個(gè)選項(xiàng)啊 因?yàn)閮煞Nfund的收益都會(huì)降低
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追答
買賣mututal fund時(shí),是在交易日結(jié)束,按照fund的NAV來結(jié)算的,就買賣mututal fund這個(gè)過程,沒有bid-ask spread。
而mutual fund背后是買股票,mutual拿著錢去買股票,面臨bid-ask spread。
就ETF構(gòu)建指數(shù),和mutual構(gòu)建指數(shù)時(shí),大家都要買股票,變成份額,所有都有bid-ask spread影響。
但交易ETF和交易mutual fund時(shí),ETF依然在二級(jí)市場(chǎng)交易,收到bid-ask spread,而mutual fund,按照fund的NAV來結(jié)算的
