YW
2025-02-01 13:20L/S策略怎麼offset marekt risk？應(yīng)該risk exposure變更大呀 比如long small cap short large cap？如果small cap表現(xiàn)不好 虧更大呀
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1個(gè)回答
開開助教
2025-02-04 21:20
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同學(xué)你好，
這里對(duì)沖掉的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不管是什么類型的股票，一般表現(xiàn)都是和市場(chǎng)正相關(guān)的，會(huì)包含一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。只是不同股票對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度不同，也就是beta不同
L/S策略因?yàn)榧扔卸囝^又有空頭，所以多空的exposure會(huì)offset，也就是正負(fù)beta會(huì)有對(duì)沖抵消的情況，從而降低market risk，使得整個(gè)投資組合受市場(chǎng)變動(dòng)的影響沒那么大。
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