YW
2025-02-01 13:20L/S策略怎麼offset marekt risk?應(yīng)該risk exposure變更大呀 比如long small cap short large cap?如果small cap表現(xiàn)不好 虧更大呀
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1個回答
開開助教
2025-02-04 21:20
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同學(xué)你好,
這里對沖掉的是市場風(fēng)險,不管是什么類型的股票,一般表現(xiàn)都是和市場正相關(guān)的,會包含一定的市場風(fēng)險。只是不同股票對市場風(fēng)險的敏感度不同,也就是beta不同
L/S策略因為既有多頭又有空頭,所以多空的exposure會offset,也就是正負(fù)beta會有對沖抵消的情況,從而降低market risk,使得整個投資組合受市場變動的影響沒那么大。
