郭同學(xué)
2025-02-01 22:36請問這個題為什么不能用買賣平價公式求出pvk 再用max (st-pvK),是因為這里沒寫歐式期權(quán)嗎,還是算profit必須用K 不能用pv K
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2025-02-05 11:51
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。max(st - pvK)是計算期權(quán)價值下限的公式,不是用于計算profit的公式。期權(quán)多頭的profit定義為期權(quán)到期時的payoff - 期初支付的期權(quán)費(空頭就是反過來)。具體而言,看漲期權(quán)多頭的profit = Max(ST - K, 0) - c,看跌期權(quán)多頭的profit = Max(K - ST, 0) - p,其中ST為到期時股票的價格,c/p為看漲/看跌期權(quán)的期權(quán)費。
