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2025-02-02 17:03組合管理LM5,課后題21題,為什么yields不變時(shí)loss最大?
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-02-06 13:48
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同學(xué),上午好。
這道題有問題的,建議按照截圖來(lái)理解(改編前,C要改成yield curve inverted,然后題目是問maximum gain)
首先題干要求,duration neutral,所以是一long一short。
然后題干假設(shè)是flattening,所以是long 10年期,short 2年期。
最后,題目最終想問的其實(shí)是long 10年期,short 2年期,在ABC哪種情況下,收益最大。
A和B都是一虧一賺,C Yield curve inversion都賺,所以選C。
