大同學
2025-02-03 11:07老師，對于這道題的第二問，①swap:收南美債券固定利率。是因為這個券未來收益率要下降，相當于一個浮動利率在下降，專門針對南美債券固定利率搭建的swap是，收南美債券固定收益，然后支這個南美債券的浮動利率嗎？②題目答案有”enter into separate“相當于這道題要分別進入兩個swap, 一個是對于南美債券，收固定支浮動；另一個對于歐洲債券，是支固定，收浮動。這樣理解對嗎？③按題目答案，都是站在fixed的角度寫的，比如pay fix or receive fix，真正考試的時候，我答案站在float的角度，比如答float-rate payer for the South American bonds, float-rate receiver for the European bonds,這樣可以嗎？
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1個回答
Simon助教
2025-02-08 14:52
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同學，上午好。
①利率下降，債券價格上漲，所以要增加久期，收固定支浮動。反之，利率增加，那么要降久期，支固定，收浮動。
②對的，兩個swap
③swap建議是把receive和pay寫完整。
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