大同學(xué)
2025-02-03 11:07老師，對于這道題的第二問，①swap:收南美債券固定利率。是因?yàn)檫@個(gè)券未來收益率要下降，相當(dāng)于一個(gè)浮動(dòng)利率在下降，專門針對南美債券固定利率搭建的swap是，收南美債券固定收益，然后支這個(gè)南美債券的浮動(dòng)利率嗎？②題目答案有”enter into separate“相當(dāng)于這道題要分別進(jìn)入兩個(gè)swap, 一個(gè)是對于南美債券，收固定支浮動(dòng)；另一個(gè)對于歐洲債券，是支固定，收浮動(dòng)。這樣理解對嗎？③按題目答案，都是站在fixed的角度寫的，比如pay fix or receive fix，真正考試的時(shí)候，我答案站在float的角度，比如答float-rate payer for the South American bonds, float-rate receiver for the European bonds,這樣可以嗎？
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-02-08 14:52
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同學(xué)，上午好。
①利率下降，債券價(jià)格上漲，所以要增加久期，收固定支浮動(dòng)。反之，利率增加，那么要降久期，支固定，收浮動(dòng)。
②對的，兩個(gè)swap
③swap建議是把receive和pay寫完整。
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