重同學(xué)
2025-02-03 21:18($60 – $47.50) – $2.27 = $12.50 – $2.27 = $10.23, 這里怎么是60減的是到期價(jià)格啊，不管是maximum profit或者maximun loss都是X-S0（60多）呀，到期價(jià)格那么低，collar的收益不應(yīng)該是個(gè)負(fù)數(shù)嘛，從圖像上來看的話，第二個(gè)strategy也同理是負(fù)數(shù)噠。
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-02-05 10:11
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同學(xué)，上午好。
這里collar計(jì)算時(shí)，沒有把股票頭寸考慮在內(nèi)。只考慮了option的盈虧。
因?yàn)轭}目是問的Determine,，不是calculation。所以第2題可以考慮股票價(jià)格，也可以不考慮。如果考慮股票價(jià)格
那么策略123，需要把股票頭寸都算進(jìn)去，計(jì)算total portfolio value，然后選最大的。
這種題只要統(tǒng)一就行，要么三個(gè)策略都考慮股票，要么都不考慮。
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