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2025-02-05 16:35沒有理解老師這部分說的，我理解return服從正態(tài)分布，然后price 服從 對數(shù)正態(tài)分布，那為什么這個圖的位置 又有了log return了呢？return到底可不可以服從lognormal呢？ 還是說 應(yīng)該理解為 return本身服從正態(tài)分布，在此基礎(chǔ)上，我們對return進行l(wèi)og，所以log return服從log normal？
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1個回答
黃石助教
2025-02-07 09:55
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同學(xué)你好。log return的定義為ln(close price/open price)?，F(xiàn)實中l(wèi)og return可以服從任何分布；如果我們假設(shè)log return服從正態(tài)分布的話，那么資產(chǎn)價格就服從對數(shù)正態(tài)分布。log return中的“l(fā)og”與對數(shù)正態(tài)無關(guān)，而是來自于其定義式中的自然對數(shù)。對數(shù)正態(tài)分布的取值下限為0，不適于建模return，而是適于建模資產(chǎn)價格（return可以為負，但資產(chǎn)價格通常不會）。
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