許同學(xué)
2025-02-06 12:22老師講得跟課后練習(xí)題有出入。他說的是后三種類型的bond應(yīng)該用effective duration 去衡量。而課后練習(xí)講得是只有含權(quán)bond采用effective duration 去measure 利率變化對(duì)price的影響。
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1個(gè)回答
Emma助教
2025-02-06 14:09
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同學(xué),你好,后三種類型的bond 的確應(yīng)該用effective duration 來衡量,因?yàn)檫@種債券的現(xiàn)金流要么金額不確定,要么時(shí)間不確定。事實(shí)上,含權(quán)債券之所以用effective duration,也是因?yàn)楹瑱?quán)債券的現(xiàn)金流不確定,要么金額不確定,要么時(shí)間不確定,例如callable bond。option有很多種,不止call ,put 等,上面提到的這三種類型的債券可以看做某種特殊的含權(quán)債券。祝順利通過考試,早日成為CFA持證人哦~
