李同學(xué)
2025-02-07 13:41股票里有關(guān)于 期權(quán)的題目考了好幾道，是否有對(duì)應(yīng)的講義？不知考的啥知識(shí)點(diǎn)啊
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1個(gè)回答
開開助教
2025-02-08 09:37
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同學(xué)你好，權(quán)益里有一部分會(huì)講各種資產(chǎn)。也包括衍生品，但將的都比較淺。這題其實(shí)考察的是最基礎(chǔ)的看漲期權(quán)（Call Option）的行權(quán)條件。
看漲期權(quán)（Call Option）只有當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格高于行權(quán)價(jià)時(shí)，持有者才會(huì)選擇行權(quán)。
根據(jù)題目，SPDRs：是一種交易所交易基金（ETF），ETF份額也是在交易所交易，可以理解為就是一種股票
當(dāng)前SPDRs價(jià)格：$290
看漲期權(quán)的行權(quán)價(jià)（Exercise Price）：$305。
期權(quán)費(fèi)（Premium）：$3。
所以本題選B，高于行權(quán)價(jià)305時(shí)才會(huì)行權(quán)。此處不需要考慮3元期權(quán)費(fèi)，因?yàn)槠跈?quán)費(fèi)是沉沒成本，不論是否行權(quán)都已經(jīng)支付了，只要高于行權(quán)價(jià)就應(yīng)該行權(quán)。
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