秦同學(xué)
2025-02-09 15:55可以再詳細(xì)解釋一下這4個(gè)情況嗎？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-02-11 15:28
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
第一項(xiàng)說的是Capital Bank向City Bank購(gòu)買一個(gè)看跌期權(quán)，在這筆交易中Capital Bank未來可能會(huì)有現(xiàn)金流入，此時(shí)如果City Bank違約則Capital Bank無法獲得現(xiàn)金流入，所以這筆交易會(huì)使與City Bank之間的敞口上升。
第二項(xiàng)說的是Capital Bank向City Bank賣出一個(gè)看漲期權(quán)，在這筆交易中由于是賣出看漲期權(quán)，收入的是期權(quán)費(fèi)，期初就已經(jīng)收入，未來不存在因?yàn)閷?duì)手違約而無法收回的部分，所以沒有敞口。
第三項(xiàng)說的是Capital Bank賣出一個(gè)遠(yuǎn)期合約給City Bank，也就是說鎖定了某個(gè)產(chǎn)品的賣出價(jià)，未來市場(chǎng)對(duì)賣出方有利時(shí)可能會(huì)因?yàn)閷?duì)手違約而無法收回獲利部分，所以這筆交易會(huì)使與City Bank之間的敞口上升。
第四項(xiàng)說的是從City Bank買了一個(gè)發(fā)放給Sunny公司的二手貸款，這筆交易中City Bank可能面臨的是Sunny不還款而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，所以增加的是與Sunny公司的敞口，不會(huì)因?yàn)镃ity Bank不履約而帶來風(fēng)險(xiǎn)，所以不會(huì)增加與City Bank之間的敞口。
希望能解答你的疑惑，加油！
0
0
0
0
