panghu
2025-02-10 12:45這里的倒數(shù)第二句話怎么理解
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-02-13 10:12
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同學(xué)你好。VaR和ES本身其實都是一個樣本估計,不同的樣本算出來的VaR和ES會不同,所以我們可以把它們看作是一個隨機(jī)變量。既然是隨機(jī)變量,那我們就能構(gòu)建對應(yīng)的置信區(qū)間了?;赽ootstrapping的方法,比如這里的filtered HS,提供了一個計算置信區(qū)間的絕佳思路:我們可以在原樣本反反復(fù)復(fù)進(jìn)行重抽樣、獲得多個重抽樣樣本。每個重抽樣樣本中我們都能計算出一個VaR/ES,那最終我們就可以得到一個VaR和ES的分布了,只要找到VaR/ES的分布的高位分位數(shù)和低位分位數(shù)即可構(gòu)建置信區(qū)間。比方說我想構(gòu)建VaR的95%置信區(qū)間,那么我在這個分布中找到2.5%分位數(shù)和97.5%分位數(shù)即可。
