李同學(xué)
2025-02-11 18:351 借此題的optimal CAL想問一下 其實(shí)optimal CAL與CML是一條線吧 只不過后者多了一個 同質(zhì)預(yù)期的假設(shè),但其實(shí)就是這條線 2 老師上課說optimal risky portfolio不含無風(fēng)險資產(chǎn),根據(jù)下圖 這不是矛盾的嗎??明明 藍(lán)色那條線有連接Rf啊
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1個回答
Essie助教
2025-02-12 09:14
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同學(xué)你好,
1. 是的,可以這么理解,它們畫在圖上是一樣的,只是CML多了同質(zhì)預(yù)期的假設(shè)。
2. 圖中的直線是有連接rf沒錯,但是直線和EF的切點(diǎn)才叫做optimal risky portfolio,這個切點(diǎn)是100%投資者了optimal risky portfolio,0%投資在了rf,所以可以說這個點(diǎn)里不包含無風(fēng)險資產(chǎn)。
