周同學(xué)
2025-02-11 20:53為什么這個3%不是1年到1.25年的利率,而是代表0時刻到1年的利率呢?為什么“enables THE9holder通earn7%”表達(dá)的意思不是payoff的百分比
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1個回答
黃石助教
2025-02-13 09:17
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同學(xué)你好。根據(jù)題目定義,3%為一年期零息利率,也就是當(dāng)前一個一年期的零息債券的收益率,故為0 - 1年的利率。這里的7%則是FRA合約中鎖定的利率。
