樂同學(xué)
2025-02-12 09:42第一題B項receiver swaption,是收到固定,支付浮動利率,長期利率上升,支付浮動利率,不是更虧嗎,為何會獲利呢?
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1個回答
Simon助教
2025-02-12 10:14
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同學(xué),上午好。
The report predicts a flattening of the current upward-sloping curve. 斜向上的利率曲線變平坦。所以長期利率大幅下跌,短期利率下浮下跌。
長期利率大幅下跌,債券價格上漲,所以要增加久期。receiver swaption,收固定,支浮動,增加久期,所以能獲利。
