panghu
2025-02-14 15:27可以用這里在舉例子說明一下什么是component VaR 嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-02-18 10:53
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同學你好。component VaR的概念會在投資管理與風險管理這門科目中進行學習,市場風險中不要求掌握。其定義見下圖。它的一個重要特點是portfolio (diversified) VaR = Sum(component VaR),因此我們可以使用它來去進行所謂的risk decomposition。在這道題目中,你可以令頭寸的規(guī)模(即PV of Flows)變動比方說1%,然后計算新的頭寸的VaR以及對應的portfolio diversified VaR。將portfolio diversified VaR的變動比上1%即可得到component VaR。這個其實就是一級中歐拉定理的一個應用。
