panghu
2025-02-14 15:27可以用這里在舉例子說明一下什么是component VaR 嗎
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2025-02-18 10:53
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同學(xué)你好。component VaR的概念會在投資管理與風(fēng)險管理這門科目中進(jìn)行學(xué)習(xí)，市場風(fēng)險中不要求掌握。其定義見下圖。它的一個重要特點(diǎn)是portfolio (diversified) VaR = Sum(component VaR)，因此我們可以使用它來去進(jìn)行所謂的risk decomposition。在這道題目中，你可以令頭寸的規(guī)模（即PV of Flows）變動比方說1%，然后計(jì)算新的頭寸的VaR以及對應(yīng)的portfolio diversified VaR。將portfolio diversified VaR的變動比上1%即可得到component VaR。這個其實(shí)就是一級中歐拉定理的一個應(yīng)用。
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