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2025-02-14 18:06不太懂這個N(Qi(T))表達的是什么?意思是正態(tài)分布的標準化嗎?得出的Qi意思是什么?怎么理解PD的這個公式?
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1個回答
楊玲琪助教
2025-02-16 00:08
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同學(xué)你好,
這里違約概率的計算公式中假設(shè)公司i在時間T之前違約的概率是Qi(T)。然后通過共同的因子F來表示所有公司的信用風(fēng)險。給定因子F的值,違約概率PD可以通過圖中公式計算。該公式通過將Qi(T)對應(yīng)的分位數(shù)減去aiF并除以剩余部分的標準差,然后通過標準正態(tài)分布的累積分布函數(shù)N得到PD。其中N^(?1)( )指的是標準正態(tài)分布累積分布函數(shù)的反函數(shù),用于找到一個特定的概率p對應(yīng)的標準正態(tài)分布上的點。這里它將累積概率Qi(T)轉(zhuǎn)換為對應(yīng)的分位點。
希望能解答你的疑惑,加油!
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